虽然上午A股波动比较大，但半天两市成交达到7408.6亿元，截止发稿，全天成交额突破1万亿元，其中沪市成交额4630亿元，深市成交额5378亿元。
图源：洪灏的宏观策略
知名经济学家洪灏在盘前推送的宏观策略中，直接简单一个字：买！
重磅文件发布
31日盘中，国务院办公厅转发国家发展改革委《关于恢复和扩大消费措施》的通知。其中涉及城中村改造、家装家居和电子产品消费、以及扩大新能源汽车消费等多方面。
图源：国务院官网
受此消息影响，WIND城中村指数领涨，华远地产，中南建设等多股涨停。海马汽车、众泰汽车涨停，恒大汽车一度暴涨近60%。
《措施》要求，把恢复和扩大消费摆在优先位置，优化就业、收入分配和消费全链条良性循环促进机制，增强消费能力，改善消费条件，创新消费场景，充分挖掘超大规模市场优势。
针对稳定大宗消费、扩大服务消费、促进农村消费、拓展新型消费、完善消费设施、优化消费环境，发改委提出了二十条措施。
各地区不得新增汽车限购措施，已实施限购的地区因地制宜优化汽车限购措施。落实构建高质量充电基础设施体系、支持新能源汽车下乡、延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策。
支持刚性和改善性住房需求。做好保交楼、保民生、保稳定工作，完善住房保障基础性制度和支持政策，扩大保障性租赁住房供给。在超大特大城市积极稳步推进城中村改造。
提升家装家居和电子产品消费。促进家庭装修消费，鼓励室内全智能装配一体化。推广智能家电、集成家电、功能化家具等产品，提升家居智能化绿色化水平。
全面落实带薪休假制度，鼓励错峰休假、弹性作息，促进假日消费。
增加戏剧节、音乐节、艺术节、动漫节、演唱会等大型活动供给。鼓励举办各类体育赛事活动，增加受众面广的线下线上体育赛事。
大力发展农村直播电商、即时零售，推动电商平台和企业丰富面向农村的产品和服务供给。
深化国际消费中心城市建设，科学布局、培育发展一批区域消费中心和地方特色消费中心。深入推进海南国际旅游消费中心建设。
加强县域商业体系建设，建设改造一批乡镇商贸中心、集贸市场、农村新型便民商店，推动重点商贸街巷改造升级。
实施消费促进专项投资政策，支持消费基础设施建设、设备更新改造和关键生产线改造升级，将符合条件的项目纳入地方政府专项债券支持范围。支持符合条件的消费基础设施发行不动产投资信托基金（REITs）。支持各地保障消费基础设施建设合理用地需求。
全面落实带薪休假制度
《关于恢复和扩大消费措施》中提到了“全面落实带薪休假制度，鼓励错峰休假、弹性作息，促进假日消费。”
据北青网7月11日报道，今年端午节前后，“调休”话题再上热搜的同时，很多人也呼吁落实年休假。不少网友提出，与其通过调休人为地创设集中休假的“黄金周”，不如积极落实带薪休假，让职工和企业能够根据家庭和工作需要，自主安排带薪休假，错峰出行。
记者调查采访发现，无法正常带薪休假的情况比比皆是。受访者中，有人工作10年未享受过一次年休假；有人因为公司考勤规定，只能把年休假分开休；女员工产假结束后提出要休育儿假遭到公司拒绝。
还有不少公司无视“对职工应休未休的年休假天数，应按该职工日工资收入300%支付”的规定，不提供年休假也从未给予员工相应补偿。
事实上，带薪年休假制度在1994年出台的劳动法中就已得到确立。尽管已有明文规定，但落实情况不容乐观。
人力资源和社会保障部开展的部分城市(60个城市)人力资源和社会保障基本情况调查显示，有超过半数的职工享受了带薪年休假，这意味着有近半数的职工没有享受到带薪年休假。
按照在职职工工龄计算，我国人均带薪年休假约为10天，而实际上人均享受带薪年休假天数仅为6.29天，民营企业职工甚至不足4天，超过72%的民企职工未完整享受过年休假。
即使有些企业同意员工休年假，也会在休假天数、工作安排等方面给员工另设障碍。带薪休假为何仍存在落实难问题？
律师表示说，目前国家相关部门已经意识到带薪休假对经济、文化等推动和刺激作用，劳动法也有相关规定，但现实中仍很难执行，重要原因在于我国现行劳动法虽然对于带薪休假有规定，但具体细则、实践方式缺少明确条款规定，制度上存在一定程度空白与漏洞。
后续行情持续性如何？
机会在哪？
鑫鼎基金首席经济学家胡宇向第一财经记者表示，活跃资本市场，提升投资者信心是牛市归来的关键催化剂；此前市场估值处于历史底部，随着财富效应的爆发，场外资金有望加速入市，无论是北上资金，还是上百万亿的银行存款，都将会受此影响，积极进入A股市场。
在不少市场分析人士看来，随着估值一度接近底部，低估值的银行、地产和消费产业链等，将会受益于政策和资金推动；接下来，随着全球库存下行进入尾声，周期股也可望逐步受益。
樊继拓认为，近期银行板块也有所表现，短期逻辑是类似的，均是政策变化的受益板块。从长期来看，历史上银行板块的超额收益和价值股超额收益非常一致。而且银行板块股的超额收益并不是类似券商脉冲式的，一旦有超额大多会持续较久。
庄宏东表示，近期有关部门对于房地产的态度也较为积极，因此使市场对地产行业以及大金融板块信心有所提升。
另据周末出台的政策来看：从降首付和降房贷利率、换房减免税费以及取消认房又认贷政策等角度，对地产需求端以细化的措辞和方式进行表态，对市场信心有所提振。对于具体细分板块，还需根据后续政策落地节奏以及侧重方向进行跟踪。
关于市场风格，樊继拓认为，配置风格或可偏向进攻，先布局超跌消费链、地产链，第三季度重点关注周期，“中特估”主题中来看，下半年持续超配金融和周期类，周期股当下受到全球库存周期下行的影响，整体偏弱，但随着库存周期下降进入尾声，2023年第四季度开始，宏观需求存在回升的可能，考虑到长期产能建设不足，需求、供给和估值可能会共振。
全文综合自：中国政府网、中国经济网、第一财经资讯、华尔街见闻、每日经济新闻等
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